Межсетевое будущее наступило! Quasar призван стать воротами к децентрализованному управлению активами для растущей мультиблокчейн-экосистемы.
Quasar — это цепочка приложений DeFi для управления цифровыми активами, поддерживаемая протоколом межблокчейновой связи (IBC). С Quasar пользователи могут воспользоваться преимуществами настраиваемых финансовых стратегий для развертывания активов в различных независимых блокчейнах. Поставщики ликвидности (LP) на Quasar могут получить доступ к активно управляемым стратегиям, присоединившись к динамическим хранилищам, которые сочетают в себе экспертное руководство и коллективное принятие решений. Хранилища позволяют LP эффективно использовать краудсорсинг и размещать капитал без разрешения, прозрачным и самоуправляемым способом.
Как первая в истории цепочка приложений для хранилищ, оптимизированная для многоцепочечного будущего, Quasar станет децентрализованной платформой управления активами для межсетевой экосистемы.
Задний план
В последние годы в DeFi наблюдается значительный бум — общая заблокированная стоимость (TVL) выросла с примерно 600 миллионов долларов США в 2020 году до более чем 40 миллиардов долларов США в начале 2023 года. В авангарде услуг DeFi находятся децентрализованные биржи (DEX), использующие автоматические маркет-мейкеры (AMM) для обмена токенами. Предоставляя ликвидность пулам пар токенов, пользователи DeFi смогли получить значительную прибыль. Многие протоколы кредитования аналогичным образом используют пулы ликвидности на основе смарт-контрактов для предоставления своих услуг. Но с развитием ландшафта DeFi должны появиться более сложные финансовые услуги и возможности для получения дохода.
По мере развития DeFi возрастает потребность в доступных интерфейсах для более продвинутых финансовых стратегий. Хранилища — многосторонние смарт-контракты, функционирующие как контейнеры цифровых активов для реализации всевозможных стратегий — хорошо подходят для этого. Благодаря хранилищам несколько LP могут объединять свои активы и использовать автоматизацию для более эффективного совместного инвестирования. Они экономят время, энергию и транзакционные издержки, просто получая доступ к стратегиям, которые было бы намного сложнее реализовать самостоятельно.
Хотя эта модель добилась успеха в единой цепочке блоков Ethereum, пространство DeFi теперь выходит за пределы Ethereum, чтобы охватить всю экосистему независимых цепочек блоков. Это создает новые проблемы и возможности для децентрализованного управления активами и DeFi в более широком смысле. Quasar напрямую решает эти проблемы с помощью оригинального решения — специальной цепочки приложений, поддерживающей настраиваемые хранилища с широкими возможностями настройки, разработанные специально для кроссчейн-стратегий.
Проблемы и возможности
По мере того, как блокчейны становятся проще в создании, разработчики и пользователи находят ценность в блокчейнах для конкретных приложений (цепочках приложений), ориентированных на конкретные варианты использования. Экосистема Cosmos воплощает эту модель, предоставляя инструменты (с механизмом консенсуса Tendermint и Cosmos SDK) для создания цепочек приложений и отстаивания концепции множества независимых и взаимодействующих цепочек, также известных как «интернет цепочек блоков».
Однако это фрагментированное созвездие блокчейнов также означает фрагментированную ликвидность, рассеивающую возможности для получения дохода и для протоколов, чтобы набрать обороты.
Чтобы решить эту проблему, команды разработчиков в Cosmos представили IBC — протокол взаимодействия, который предоставляет спецификации для установления безопасных соединений для передачи между блокчейнами. IBC можно понимать как универсально реализуемую межсетевую инфраструктуру для многоцепочечной экосистемы. Таким образом, IBC, по сути, устраняет проблемы безопасности, присутствующие в существующих межсетевых мостах.
Тем не менее, весь потенциал интероперабельных цепочек приложений еще не раскрыт. Примером может служить Osmosis, DEX, построенная с полностью настраиваемыми AMM. Несмотря на большой успех, Osmosis ограничен неэффективностью ликвидности. К ним относятся низкий объем в связи с растущим TVL и низкий процент TVL в пулах стейблкоинов по сравнению с популярными AMM, такими как Sushiswap и Uniswap. Эффективные средства перебалансировки пулов с достаточным объемом будут означать более здоровый Осмос (и Космос) и больше возможностей для получения дохода для отдельных LP.
Платформа с несколькими хранилищами, разработанная для кроссчейн-стратегий, удовлетворит эти потребности. В более общем плане, новые возможности в растущей многосетевой экосистеме создают LP, ищущих межсетевые стратегии, а также стратегов, стремящихся привлечь межсетевой капитал с помощью краудсорсинга.
Quasar может делать все это — объединять активы, объединять людей и решать задачи и возможности, предоставляемые межсетевым DeFi.
Решение Quasar: самоуправляемые хранилища для межсетевых стратегий
В модели стратегии хранилища Quasar хранилища действуют как механизм учета для пользователей и их активов (подключенных через кошельки самообслуживания), в то время как стратегии представляют собой составные подкомпоненты с логикой выполнения для реализации финансовых стратегий.
Теперь основной вопрос этой статьи: что делает хранилища Quasar революционными?
Независимая цепочка приложений
Использование цепочки приложений для запуска хранилищ — одно из ключевых нововведений Quasar. С независимой цепочкой приложений разработчики имеют доступ ко всему стеку технологий, открывая определенные функции, которые были бы невозможны в блокчейнах общего назначения. Кроме того, решения по управлению на уровне цепочки могут быть сосредоточены на вариантах использования протокола, а не на рассмотрении множества dApps с различными требованиями. Всему этому способствуют Cosmos SDK и Tendermint.
Настраиваемые хранилища
Как цепочка приложений с составными и обновляемыми смарт-контрактами CosmWasm, Quasar дает пользователям возможность настраивать хранилища и их стратегии путем переопределения параметров. Это означает, что хранилища можно настроить для различных целей и динамически реагировать на меняющиеся рыночные условия, корректируя и изменяя стратегии, которые они интегрируют.
Управление конкретным хранилищем
Каждое хранилище Quasar управляется соответствующими участниками. Токены, специфичные для хранилища, используются не только для отслеживания пропорциональных долей доходов, но и для упрощения механизмов управления в хранилище. LP будет иметь право принимать, отклонять или предлагать изменения стратегии, чтобы привести хранилище в соответствие с указанными целями. Администраторы Убежища могут руководить выбором стратегии и активным управлением, но они подчиняются коллективной воле своих LP.
Прибыль авторов
Создание хранилищ без разрешения позволит любому, у кого есть соответствующие навыки, разрабатывать стратегии и краудсорсинг ликвидности для них. Стратеги и администраторы хранилища будут получать доход в виде определенного процента от возврата хранилища.
Инновации ИБЦ
Quasar активно участвует в стандартах IBC, позволяющих использовать его хранилища. Запросы Interchain (ICQ) позволяют считывать данные, такие как значения и балансы, через соединение IBC. Учетные записи Interchain (ICA) позволяют хранилищам удаленно выполнять действия (например, присоединяться к пулам) в других цепочках и необходимы для обеспечения того, чтобы хранилища не содержались под стражей.
Сценарии использования
Поскольку их можно бесконечно настраивать, потенциальных приложений для хранилищ Quasar слишком много, чтобы их можно было охватить. К ним относятся социальный трейдинг, специальные ETF (например, для тематического инвестирования) и цифровые хедж-фонды. В целом, хранилища предоставляют пассивным инвесторам возможность извлекать выгоду из активно управляемых портфелей. В конечном итоге LP смогут выбирать из широкого набора хранилищ с различными целями и профилями риска. В ближайшем будущем LP также смогут создавать собственные хранилища, предназначенные для автоматизации их собственных инвестиционных стратегий.
Одно из первых хранилищ Quasar станет указателем экосистемы Cosmos. Пользователи также смогут создавать свои собственные индексы. Такие индексы могут быть основаны на рыночной капитализации, TVL, деятельности разработчиков, быть взвешенными или невзвешенными и включать много или мало активов.
Еще одно раннее хранилище будет использовать стратегии осмоса для простой агрегации доходности. В Osmosis хранилища можно использовать для одновременного присоединения к нескольким пулам, автоматической перебалансировки пулов без независимого управления или автоматизации стратегий концентрированной ликвидности. Интеграция хранилищ с DEX, такой как Osmosis, может увеличить объем и снизить угрозу проскальзывания, что принесет пользу всем пользователям DEX.
Стратегии автоматического начисления процентов могут применяться в различных сценариях, таких как реинвестирование вознаграждений, полученных за счет пулов ликвидности, или автоматическое повторное делегирование доходов, полученных в результате участия в обеспечении безопасности с доказательством доли (PoS) в нескольких различных цепочках.
Хранилища можно использовать для облигаций, кредитов (например, Mars Protocol) или даже для одновременного доступа к кредитным протоколам и DEX (для какой-то серьезной деятельности). Создатель хранилища может даже настроить хранилище таким образом, чтобы оно не зависело от типа токена, полученного в качестве доходности, и возвращало любой актив, наиболее подходящий во время выполнения.
Хранилище может быть спроектировано для продвинутой количественной торговли, с квантами в качестве менеджеров и LP, путешествующими для раскрытия информации (почти сродни зеркальной торговле). Другое хранилище, управляемое той же группой, может быть предназначено исключительно для поиска постоянно меняющихся возможностей арбитража на разных DEX.
Другие протоколы также могут использовать Quasar в качестве инструмента для эффективного удовлетворения своих потребностей в стратегическом управлении активами. Например, протокол может построить хранилище на Quasar, чтобы управлять казной сообщества и диверсифицировать его активы, перераспределяя их вознаграждения.
В будущем мы даже видим возможность того, что институциональные управляющие активами будут создавать уникальные предложения DeFi через хранилища Quasar, что обеспечит глобальный доступ к стратегиям, разработанным экспертами.
Токен $QSR
$QSR — собственный токен Quasar. Поскольку Quasar — это блокчейн PoS, $QSR используется для обеспечения безопасности на уровне консенсуса. Валидаторы и их делегаты делают ставки в $QSR и получают $QSR, собранные из комиссии за транзакцию после успешной фиксации блока. Важно отметить, что создатели хранилища должны иметь $QSR для создания хранилища. Это предотвращает рассылку спама и стимулирует активность хранилища в соответствии с состоянием и безопасностью сети.
Ценность токена $QSR поддерживается Q-Treasury, хранилищем ликвидности, принадлежащим протоколу (вдохновленным моделью Olympus DAO), предназначенным для устойчивого роста стоимости $QSR. Q-Treasury также функционирует как пул сообщества Quasar и находится под управлением участников $QSR. Создатели хранилищ могут подписаться на соглашение о распределении прибыли с Q-Treasury, что позволяет казначейству стать партнером в высококачественных хранилищах, чтобы вернуть объем, ликвидность и прибыль в протокол Quasar.
Заключение
Quasar имеет уникальную возможность извлечь выгоду из всплеска интереса к межсетевому DeFi. Экосистема с несколькими блокчейнами, управляемая Cosmos, растет, а внедрение IBC растет. Видение Quasar состоит в том, чтобы стать эпицентром оптимальных межсетевых стратегий доходности. При этом мы помогаем людям, которые ищут простой путь к сложным стратегиям, а также более широкой экосистеме DeFi, которая ищет эффективный доступ к ликвидности, распределенной по цепочкам блоков.
Следите за обновлениями! Наша общедоступная тестовая сеть запускается в феврале, и скоро появится основная сеть!