Токен протокола dYdX, DYDX , теперь доступен. Первоначальное распределение будет происходить в течение следующих 28 дней. DYDX можно будет передавать примерно в 15:00 UTC 8 сентября 2021 года.
Токен был развернут в Ethereum в 0x92D6C1e31e14520e676a687F0a93788B716BEff5. Наряду с запуском DYDX мы также выпускаем:
- Новый продукт управления доступен на dydx.community
- Награды за ретроактивный майнинг для прошлых пользователей протоколов dYdX
- Награды за добычу ликвидности для трейдеров и поставщиков ликвидности на бессрочных контрактах уровня 2 dYdX.
- Пул ставок ликвидности, в котором участники USDC могут получать вознаграждение за предоставление ликвидности.
- Пул ставок безопасности, в котором участники DYDX могут получать вознаграждение за безопасность системы.
- Скидки на комиссию за торговлю на основе активов DYDX
DYDX недоступен в США и других запрещенных юрисдикциях. Если вы находитесь, зарегистрированы или иным образом учреждены или являетесь резидентом Соединенных Штатов Америки, вам не разрешается получать распространение или осуществлять транзакции в DYDX . Скидки на комиссию за торговлю могут быть изменены по усмотрению dYdX Trading, Inc.
Сообщество и рост
dYdX — лидер рынка в разработке ненадежных и открытых протоколов для передовых криптофинансовых продуктов. За последние три года dYdX поддержал объем бессрочной, маржинальной и спотовой торговли на сумму более 11 миллиардов долларов с более чем 64 000 уникальных трейдеров и привлек более 250 миллиардов долларов в виде заимствований и срочных транзакций из пулов ликвидности dYdX.
В феврале 2021 года dYdX и StarkWare запустили протокол уровня 2 для кросс-маржинальных бессрочных контрактов, основанный на механизме масштабирования StarkEx от Starkware и смарт-контрактах Perpetuals от dYdX, что позволило значительно улучшить не кастодиальную торговлю в масштабе. Трейдеры могут торговать с нулевой стоимостью газа и, в свою очередь, с более низкими торговыми комиссиями и меньшими минимальными размерами сделок.
Запуск протокола dYdX Layer 2 стал новым акцентом на глобальном росте за пределами США. С момента запуска протокол уровня 2 достиг рыночного соответствия передовых финансовых услуг, не связанных с хранением:
- Объем более 3,5 миллиардов долларов с более чем 18 000 уникальных адресов (по депозитам)
- Запущено 22 рынка из таких секторов, как DeFi, новые блокчейны уровня 1 и другие.
С запуском dYdX Foundation протокол dYdX Layer 2 теперь имеет хорошие возможности для роста и развития под руководством сообщества, чтобы стать одной из крупнейших бирж криптоактивов, контролируемых сообществом.
Знакомство с токеном
Протокол dYdX Layer 2, являющийся ведущим в отрасли продуктом и устойчивой траекторией органического роста, готов к следующему этапу своей эволюции — передаче управления сообществу посредством запуска DYDX .
DYDX — это токен управления, который позволяет сообществу протокола dYdX по-настоящему владеть и управлять протоколом dYdX Layer 2. Предоставляя общий контроль, DYDX согласовывает стимулы между трейдерами, поставщиками ликвидности и партнерами протокола уровня 2. DYDX обеспечивает надежную экосистему управления, вознаграждений и ставок, каждая из которых предназначена для будущего роста и децентрализации протокола dYdX Layer 2. Вместе с DYDX запускаются два пула ставок, предназначенные для повышения ликвидности и безопасности протокола dYdX Layer 2. Программы вознаграждения за торговлю и предоставление ликвидности по протоколу dYdX Layer 2, а также за использование всех протоколов dYdX в прошлом помогут стимулировать рост и внедрение протокола dYdX Layer 2.
Распределения
Всего было отчеканено 1,000,000,000 DYDX , и они станут доступны в течение пяти (5) лет, начиная с 3 августа 2021 года в 15:00:00 UTC. Первоначальное пятилетнее распределение общего объема поставок DYDX выглядит следующим образом:
50.00%или500,000,000в сообщество следующим образом:25.00%или250,000,000пользователям, которые торгуют по бессрочному протоколу уровня 2, на основе комбинации уплаченных комиссий и открытого интереса.7.50%или75,000,000бывшим пользователям, которые завершили определенные торговые этапы в протоколе уровня 2.7.50%или75,000,000поставщикам ликвидности на основе формулы вознаграждения за сочетание времени безотказной работы, двусторонней глубины, спредов спроса и предложения и количества поддерживаемых рынков.5.00%или50,000,000в муниципальную казну2.50%или25,000,000пользователям, размещающим USDC в пуле ликвидности2.50%или25,000,000пользователям, размещающим DYDX в безопасном пуле ставок
27.73%или277,295,070бывшим инвесторам dYdX Trading15.27%или152,704,930учредителям, сотрудникам, советникам и консультантам dYdX Trading или Фонда7.00%или70,000,000будущим сотрудникам и консультантам dYdX Trading или Фонда
Максимальный постоянный уровень инфляции 2.00% в год увеличит предложение DYDX, начиная с пяти лет, гарантируя, что у сообщества по-прежнему будут ресурсы для продолжения участия в Протоколе.
Хотя распределение сообщества было установлено, как показано выше, держатели DYDX имеют полный контроль над тем, как распределение сообщества используется в будущем.
Начальные 5 лет
10-летняя инфляция
Награды и пулы ставок
Токен управления DYDX можно получить одним из двух способов: вознаграждение за использование протокола или размещение USDC или DYDX в пулах.
Все вознаграждения и контракты на ставки действуют по 28-дневным циклам, называемым эпохами .
В течение каждой эпохи все DYDX , заработанные задним числом, трейдингом или вознаграждением за добычу ликвидности, можно будет передавать только в конце эпохи. В течение каждой эпохи все DYDX , заработанные в пулах безопасности или ликвидности, могут быть сняты в любое время .
8 сентября 2021 г., через восемь (8) дней после окончания Эпохи 0, первоначальные ограничения на передачу будут сняты, и примерно 8.11% часть поставок DYDX станет ликвидной. На следующей диаграмме показана общая подача жидкости с течением времени.
Ретроактивный майнинг
Успех протокола dYdX Layer 2 является результатом тысяч членов сообщества, которые торгуют протоколом dYdX Layer 2 и его предшественниками в течение последних трех лет.
DYDX был выделен историческим пользователям всех протоколов dYdX на основе моментального снимка, закончившегося 26 июля 2021 года в 00:00:00 UTC. Существует пять уровней распределения, которые зависят от использования всех протоколов dYdX. В соответствии с ограничениями на доступность DYDX и протокола dYdX Layer 2 в Соединенных Штатах, ретроактивный майнинг недоступен для пользователей, находящихся, зарегистрированных или иным образом учрежденных в Соединенных Штатах или любой другой запрещенной юрисдикции или проживающих в них. . Любые учетные записи, которые были явно связаны с активностью ботов, спекулирующих на будущем аирдропе, также исключаются из ретроактивных вознаграждений.
Чтобы претендовать на DYDX , исторические пользователи должны выполнить следующие этапы протокола уровня 2 в течение первой 28-дневной эпохи, называемой эпохой 0 .
Любой исторический том по протоколу dYdX Layer 2 засчитывается в качестве контрольной точки запроса пользователя. Любой незаработанный DYDX в конце Эпохи 0 будет конфискован и автоматически распределен в казну сообщества.
Более подробную информацию о ретроактивных вознаграждениях за майнинг можно найти здесь .
Торговые вознаграждения
Суммы DYDX будут распределяться среди трейдеров на основе формулы, которая вознаграждает комбинацию уплаченных комиссий и открытых процентов по протоколу dYdX Layer 2. DYDX будет распространяться на основе 28-дневной эпохи в течение пяти лет и не подлежит какой-либо передаче или блокировке . 3,835,616 DYDX будет распределяться по эпохам. Подробнее о формуле вознаграждения за торговлю можно узнать здесь .
Награды поставщика ликвидности
Чтобы стимулировать рыночную ликвидность, DYDX будет распространяться среди поставщиков ликвидности на основе формулы, которая вознаграждает участие в рынках, двустороннюю глубину, спред спроса и предложения и время безотказной работы по протоколу уровня 2 dYdX. Любой адрес Ethereum может получить эти вознаграждения при условии, что минимальный порог объема мейкера составляет 5% от объема мейкера в предыдущую эпоху. DYDX будет распространяться на основе 28-дневной эпохи в течение пяти лет и не подлежит какой-либо передаче или блокировке . 1,150,685 DYDX будет распределяться по эпохам. Подробнее о формуле для расчетов можно узнать здесь .
Пулы ставок
Пул ставок ликвидности запущен и доступен здесь . Этот пул будет работать до 3 августа 2026 года, 15:00 UTC.
Пул ставок безопасности автоматически запустится в протоколе в конце первой эпохи и будет доступен здесь . Этот пул будет работать до 8 сентября 2026 года, 15:00 UTC.
Пул ликвидности
Чтобы усилить сетевые эффекты ликвидности и стимулировать профессиональных маркет-мейкеров, DYDX будет распространяться среди пользователей, которые размещают USDC в пуле ставок ликвидности. Известные и одобренные сообществом маркет-мейкеры будут использовать стейкинг USDC для создания рынков по протоколу dYdX Layer 2, повышая доступность ликвидности на рынках. Маркет- мейкеры не смогут вывести USDC из протокола, требуя от них использовать его только в протоколе. Однако часть поставленных USDC может быть потеряна, если маркет-мейкер потеряет средства и не сможет пополнить пул ликвидных ставок.
Стейкеры будут получать DYDX , распределяемые непрерывно в соответствии с долей каждого стейкера от общей суммы USDC в пуле. Стейкеры должны запросить снятие средств по крайней мере за 14 дней до окончания эпохи, чтобы иметь возможность вывести средства после окончания этой эпохи. Если стейкеры не запрашивают вывод средств, их стейкинговые USDC переносятся на следующую эпоху. Более подробную информацию можно найти здесь .
В число первых утвержденных маркет-мейкеров входят Wintermute, Amber Group, Kronos, Sixtant и DAT Trading, которые с момента запуска активно занимались маркет-мейкингом протокола Layer 2.
Пул безопасности
Безопасность и защита пользователей были в центре внимания с момента запуска протокола уровня 2. По этой причине DYDX будет распространяться среди пользователей, которые ставят DYDX в пул безопасности, чтобы создать дополнительную сеть безопасности для пользователей протокола уровня 2. Решение стейкеров заблокировать DYDX в пуле безопасности может привести к дефициту средств, что может привести к потенциальному сокращению поставленных средств по усмотрению руководства DYDX . Стейкеры будут постоянно получать DYDX пропорционально своей доле от общего количества DYDX в пуле.
Стейкеры должны запросить снятие средств по крайней мере за 14 дней до окончания эпохи, чтобы иметь возможность вывести средства после окончания этой эпохи. Если стейкеры не запрашивают вывод средств, их стейкинг DYDX переносится на следующую эпоху. Пул безопасности будет запущен после того, как DYDX станет доступным для передачи 8 сентября 2021 года в 15:00 UTC. Более подробную информацию можно найти здесь .
Казначейство сообщества
Казначейство сообщества сохранит DYDX для использования по решению держателей, будь то гранты, новые пулы добычи ликвидности или любая другая программа. DYDX будет передаваться в казну сообщества на постоянной основе в течение пяти лет. Чтобы потратить любой DYDX из казны сообщества , потребуется голосование руководства . Более подробную информацию можно найти здесь .
Если руководство решит ввести постоянную инфляцию, через 5 лет любой вновь выпущенный DYDX будет передан в казну сообщества.
Казначейство, управляемое сообществом, открывает целый мир возможностей. Мы надеемся увидеть различные эксперименты и инициативы, в том числе гранты на экосистему, которые могут способствовать росту экосистемы протокола dYdX Layer 2.
Инвесторы, действующие и будущие сотрудники, консультанты
Акционеры, директора, должностные лица, сотрудники и консультанты dYdX Trading и dYdX Foundation получат DYDX . Все DYDX, распространяемые им изначально, будут регулироваться договорными соглашениями вне сети, требующими блокировки, в которой 30% из этих DYDX будут разблокированы через 18 месяцев, 40% будут разблокированы одинаково с 19 по 24 месяц, 20% будут разблокированы одинаково с 25 по 36 месяц, и 10% будут разблокированы одинаково с 37 по 48 месяц. Все сотрудники и консультанты также будут подчиняться различным графикам наделения правами, что может привести к потере ими своих прав на DYDX . Нет квитанции сотрудника или консультанта о DYDX основан или будет в будущем основан на предоставлении услуг, связанных с протоколом dYdX Layer 2, или других услуг, которые могут принести пользу протоколу dYdX Layer 2. Вместо этого сотрудники и консультанты могут получать DYDX за услуги, которые приносят пользу только dYdX Trading, Фонду dYdX или другой стороне.
Независимо от какой-либо блокировки на DYDX , инвесторы и предыдущие сотрудники или консультанты dYdX Trading или dYdX Foundation могут использовать DYDX для внесения предложений, делегирования голосов или голосования по предложениям, связанным с протоколом уровня 2. Нынешние сотрудники и консультанты dYdX Trading или dYdX Foundation изначально не будут вносить какие-либо предложения или участвовать в каких-либо голосованиях, но могут делать это в будущем. Текущие сотрудники и консультанты dYdX Trading или Фонда могут делегировать голоса, не пытаясь повлиять на результаты голосования.
Хотя найти способы координировать большую группу держателей DYDX сложно, сообществу DYDX следует извлечь уроки из усилий по координации в других сообществах, чтобы способствовать развитию и росту протокола уровня 2. В то время как Фонд dYdX предоставит инструменты для помощи в этой координации, сообщество не должно ожидать, что он будет играть ключевую роль в этом процессе.
Управление
DYDX предоставляет держателям право предлагать и голосовать за изменения протокола уровня 2. Управление DYDX основано на контрактах управления AAVE и поддерживает голосование на основе токенов.
Предложения должны пройти заданный порог и процент голосов «за» в зависимости от типа предложения. Токены DYDX можно использовать для внесения предложений по управлению или голосования по ним, а также делегировать их на другие адреса Ethereum.
Тем временем держатели DYDX будут иметь немедленный и необратимый контроль над:
- Выделение средств муниципальной казны
- Новые списки токенов на протоколе уровня 2
- Параметры риска для протокола уровня 2
- Выделение капитала маркет-мейкерам в пуле ликвидности
- Добавление новых маркет-мейкеров в пул ликвидности
- Определение выплат страхового пула ставок в случае проигрыша
- Изменение любых наград и пулов, существующих на момент запуска
- Сами контракты на управление
Существует четыре типа предложений с разными параметрами, влияющими на длину и исполнение предложения. Исполнитель должен валидировать каждый тип предложения:
- Исполнитель с краткосрочной временной блокировкой может выполнять предложения, которые обычно меняют контракты вознаграждений и поощрений или казначейство сообщества, требующие быстрого вмешательства.
- Исполнитель с длительной временной блокировкой может выполнять предложения, которые изменяют части протокола, влияющие на консенсус управления.
- Исполнитель Merkle-pauser может выполнять предложения, которые замораживают корень Merkle, который периодически обновляется с учетом совокупного баланса вознаграждения каждого пользователя, что позволяет распределять новые вознаграждения между пользователями с течением времени, если предложенный корень является неправильным или злонамеренным.
- Исполнитель Starkware может выполнять предложения, которые обычно изменяют части протокола, которые в настоящее время требуют вмешательства Starkware.
Исходные параметры управления следующие:
Все держатели DYDX несут ответственность за обеспечение того, чтобы решения по управлению принимались в соответствии с применимыми законами и правилами. Сообществу рекомендуется проконсультироваться со знающими специалистами в области права и регулирования перед реализацией любого конкретного предложения.
Скидки на торговые комиссии
Владельцы DYDX получают скидку на торговую комиссию в зависимости от размера их текущих активов.
Комиссия тейкера после всех скидок и льгот не может быть ниже 0.05%. dYdX Trading Inc. оставляет за собой право изменять скидки на торговые сборы в любое время. Более подробную информацию можно найти здесь .
Открытый исходный код и аудит
Весь исходный код смарт-контрактов для контрактов на управление и пулов ставок можно найти здесь . Исходный код внешнего интерфейса управления, размещенного на dydx.community , можно найти здесь .
Все основные новые смарт-контракты прошли аудит Peckshield . Существенных или высокоприоритетных проблем безопасности обнаружено не было. Основные контракты на управление и токены разветвлены на основе контрактов на управление $AAVE, которые были проверены CertiK , Certora и Peckshield и в течение нескольких месяцев тестировались в режиме реального времени в основной сети.
Начать!
Исторические пользователи dYdX могут просмотреть свою прошлую активность и уровень ретроактивного майнинга в разделе « Награды » в портфолио.
Чтобы заработать DYDX , трейдерам рекомендуется использовать протокол здесь, чтобы соответствовать пороговым критериям. Вы также можете поставить USDC в пул ликвидности, чтобы начать получать вознаграждение здесь . После того, как он станет доступен, за стейкайте DYDX в страховой пул здесь .
Создайте учетную запись на Commonwealth , чтобы начать формирование и участие в управлении протоколом на форумах . Токены управления можно делегировать и голосовать с помощью портала управления здесь .