Litepaper Mars Protocol (из архива)

Важная заметка

В этом кратком документе описывается первоначальное видение Mars v1, которое в настоящее время устарело. Новый технический документ Mars Protocol v2 был опубликован 25 сентября 2022 г. и находится в открытом доступе здесь: https://github.com/mars-protocol/whitepaper .

Содержание

1. Резюме
2. Как это работает
3. Контроллер — Динамические процентные ставки с использованием теории управления
4. Экономика токенов (MARS)
5. Почему Терра
6. Agile-управление с минимальным доверием
7. Будущее

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Эта статья не является инвестиционным советом. Прежде чем взаимодействовать с Mars, ознакомьтесь с заявлениями об отказе от ответственности по проекту здесь .

Эта статья может быть изменена, но ее актуальность не гарантируется. Последнее обновление 1 февраля 2022 г. с изменениями терминологии, обновлением с учетом опубликованных платформ и различными разъяснениями и улучшениями.

1. Резюме

Mars — это кредитный протокол будущего: не связанный с хранением, с открытым исходным кодом, прозрачный, алгоритмический и управляемый сообществом.

Как и банки, Mars стремится привлекать депозиты и ссужать эти деньги, одновременно управляя рисками неликвидности и неплатежеспособности. В отличие от банков, Mars — это полностью автоматизированная кредитная линия в сети, управляемая децентрализованным сообществом посредством прозрачного процесса управления. Все решения принимаются Марсианским советом, состоящим из участников MARS, которые вкладывают шкуру в игру, чтобы предотвратить определенные риски протокола в обмен на часть комиссий по займам протокола.

Mars Protocol разрабатывается совместным предприятием Delphi Labs , IDEO CoLab Ventures и Terraform Labs.

2. Как это работает

В основе Mars лежит полностью автоматизированный ончейн-кредитный механизм, построенный на блокчейне Terra. Как и существующие кредитные протоколы, процентные ставки устанавливаются алгоритмически на основе коэффициента использования. В отличие от существующих кредитных протоколов, Mars будет использовать модель динамической процентной ставки, основанную на теории контроля, что обеспечит большую оперативность и эффективность использования капитала (подробнее об этом позже). Примечание. Функция динамической процентной ставки не будет доступна сразу после запуска.

Начнем с того, что Mars будет выдавать обеспеченный долг пользователям (залог заемщику или долг «C2B»), а также долг по контракту (C2C) смарт-контрактам из белого списка. Что касается части C2C, команда Mars создаст первоначальные смарт-контракты из белого списка и будет включать в себя простые стратегии выращивания урожая с использованием заемных средств. Однако в конечном итоге цель состоит в том, чтобы кредитование C2C стало средством, доступным для других протоколов, для создания инновационных продуктов на основе кредитного плеча. Ожидается, что эти протоколы должны пройти процесс управления (который включает оценку рисков), чтобы им было разрешено использовать это средство (серия статей, которые будут опубликованы в ближайшие недели, более подробно расскажут об этом процессе).

В систему входят следующие заинтересованные стороны:

• Кредиторы: вносите активы в пулы ликвидности Mars, получая процентную ставку
• Заемщики (обеспеченные залогом): займите активы из пулов ликвидности Mars, используя свои депонированные активы в качестве залога. Таким образом, эти заемщики также должны быть вкладчиками (кредиторами).
• Заемщики (на основе контрактов): смарт-контракты, которые заимствуют активы из пулов ликвидности Mars без предоставления залога. Каждая кредитная линия смарт-контракта должна быть одобрена руководством и будет включать кредитный лимит для снижения риска, связанного с протоколом.
• Совет: делайте ставку на MARS, чтобы зарабатывать протокольные сборы, участвовать в управлении и поддерживать определенные виды протокольных рисков.

A. Обеспеченные займы — кредитование C2B

Как и в случае с существующими кредитными протоколами, Mars будет поддерживать заимствования с чрезмерным обеспечением, не связанные с хранением. Пользователи вносят активы в пулы ликвидности смарт-контрактов, получая приносящие проценты токены, которые (через функциональность смарт-контракта) действуют как их доли в пуле ликвидности. Затем они могут взять кредит, используя свои депозиты в качестве залога.

Таким образом, кредитование служит двум целям: получение дохода и, если пользователь выберет, выступление в качестве залога для получения кредита. Заемщики ликвидируются, когда отношение их кредита к стоимости (LTV) падает ниже требуемой поддерживающей маржи, что происходит, когда стоимость их залога уменьшается по сравнению с их долгом. Процентные ставки, выплачиваемые заемщиками и получаемые кредиторами, определяются алгоритмически с учетом спроса и предложения путем определения оптимального коэффициента использования (подробнее об этом в разделе «Контроллер» ниже).

Ожидается, что при запуске Mars будет поддерживать UST и LUNA для кредитования и заимствования. Поскольку Mars не зависит от активов и может поддерживать любой CW20 или родной ресурс Terra, сообщество сможет предлагать дополнительные активы для добавления. Каждое предложение о листинге активов должно определять параметры риска актива (плата за ликвидацию, максимальный LTV, оптимальный коэффициент использования, поддерживающая маржа) и возможность использования актива в качестве залога. Mars Risk Framework предоставляет платформу с открытым исходным кодом для оценки рискованности активов и установки соответствующих параметров риска.

Пример 1

Пример 2

B. Заимствование от контракта к контракту (C2C) — стратегии выращивания урожая с использованием заемных средств

Традиционные кредитные протоколы предлагают пользователям относительно низкие процентные ставки. Это связано с тем, что они предлагают только обеспеченные кредиты, которые являются неэффективными с точки зрения капитала (низкая LTV) и нацелены на небольшой рынок, поскольку они полагаются на кредиторов, которые также хотят брать взаймы. Займы от контракта к контракту (C2C) решают эту проблему, позволяя Mars использовать совершенно новый источник спроса на заимствования: заемщиков, не являющихся вкладчиками (то есть сторонние системы смарт-контрактов). Это вызовет более высокий спрос на кредиты, коэффициент использования и, следовательно, более высокую доходность для кредиторов Mars.

Первым проектом, который сможет подключиться к этому объекту, станет сам Марс. Автономная кредитная линия C2C будет использоваться в Mars, чтобы предлагать пользователям доступ к стратегиям выращивания урожая с использованием заемных средств. Это позволит пользователям заниматься фермерством в один клик с автоматическим компаундингом и возможностью добавления кредитного плеча UST сверху. Некоторые кредитные протоколы называют это «необеспеченным» кредитованием вместо предпочтительной терминологии Mars: кредитование C2C. Важно понимать, что эти стратегии являются необеспеченными только в том смысле, что залог не находится в собственном пуле ликвидности системы смарт-контрактов Mars. Несмотря на это, сами стратегии обеспечены (токены находятся на депозите в сторонней системе смарт-контрактов, которой Mars «одолжил» токены),

На следующей диаграмме в общих чертах показано, как депозиты работают со стратегией МИР-UST, что приводит к эффективному двойному кредитному плечу для пользователя:

Это позволяет пользователю заниматься фермерством с использованием кредитного плеча с повышенной доходностью (в виде токенов MIR, выпущенных в качестве вознаграждения за стейкинг), но существует риск ликвидации, если стоимость MIR упадет. Этот процесс показан шаг за шагом ниже.

Сценарий 1: Стоимость актива LP остается постоянной или увеличивается

Сценарий 2: Стоимость актива LP снижается, что приводит к ликвидации

Фермерство с использованием заемных средств в стиле Alpha Finance, как показано выше, будет первым созданным приложением, но мы также можем представить стратегии хранилища с использованием заемных средств в стиле Yearn Finance. Примером может служить фермерская стратегия bLUNA/ANC.

С. Ликвидация

(i) Обеспеченные займы

Когда отношение кредита к стоимости (LTV) заемщика падает ниже требуемой поддерживающей маржи, что происходит, когда стоимость его залога уменьшается по сравнению с его долгом, они могут быть ликвидированы. Любой адрес может погасить часть долга заемщика (максимальная доля определяется коэффициентом закрытия) в обмен на эквивалентную сумму залога заемщика плюс бонус. Ликвидаторы могут выбрать либо получение токенов ликвидности (которые будут переданы им от заемщика), либо получение базовых активов (что приводит к сжиганию токенов ликвидности заемщика).

(ii) Заимствование от контракта к контракту (C2C)

Смарт-контракты, которые хотят использовать заимствование C2C, должны иметь реализованную логику ликвидации, которая обеспечивает их способность погашать независимо от рыночных условий. Разработчики могут свободно выбирать предпочтительную логику ликвидации, но они должны быть одобрены Марсианским советом, чтобы кредитная линия C2C была продлена.

В качестве примера того, как может работать логика ликвидации, мы рассмотрим стратегию выращивания урожая с использованием заемных средств MIR-UST. В этом случае актив пользователя представлен в виде застейканных токенов MIR-UST LP. Если стоимость этих токенов LP падает ниже порога ликвидации, определяемого как процент от долга пользователя, любой может закрыть позицию. Активы выводятся из пула ликвидности, а часть ЕСН сразу же используется для погашения долга. Соответствующее количество МИР продается за UST для покрытия любого непогашенного долга. Среди оставшихся активов часть присуждается ликвидатору, а остальное возвращается пользователю.

3. Контроллер — динамические процентные ставки с использованием теории управления

А. Проблема ценообразования процентной ставки

В традиционных кредитных протоколах, таких как Compound, процентная ставка, взимаемая при заимствовании определенного актива (токена), устанавливается в два этапа. Во-первых, определяется определенный коэффициент использования (сумма займа/сумма депонирования), который отражает степень риска этого актива. Затем жестко закодирована кривая, которая направлена ​​на то, чтобы воспрепятствовать использованию сверх оптимального уровня за счет резкого увеличения наклона (что представляет собой резкое увеличение процентной ставки).

Проблема этой модели в том, что кривая фиксирована и не может реагировать на внешние рыночные условия. Например, если есть особенно хорошая ферма стейблкоинов, выплачивающая в течение одной недели ~500% годовых, то даже при процентной ставке ~90%, соответствующей 100%-му использованию по большинству кредитных протоколов, заемщики не захотят погашать свои долги, а вкладчики будут не желает поставлять больше активов в пул. Точно так же, если внешняя доходность чрезвычайно низка, то взимаемая процентная ставка может быть слишком высокой, что приведет к неоптимальному использованию.

Это было особенно очевидно во время первого запуска Alpha Homora V2. Доходность пула Alpha Homora PERP/USDC составляла ~500%, тогда как вкладчики USDC на CREAM, которые кредитовали фермеров Alpha, получали только ~50% доходности. В результате не хватило ликвидности, чтобы заниматься фармом на Альфе.

В традиционных моделях единственный способ решить эту проблему — изменить модель процентной ставки кредитного протокола посредством голосования руководства. Это медленно, трудно реализуемо и требует чрезвычайно активного процесса управления, который может постоянно реагировать на рыночные условия.

B. Решение Mars — реактивные процентные ставки

Примечание. Модель динамической процентной ставки Mars, описанная ниже, не будет немедленно активирована для Mars V1, но может быть активирована через управление, когда сообщество сочтет, что протокол готов. Это связано с тем, что модель динамической процентной ставки полагается на то, что спрос и предложение капитала реагируют на изменения процентной ставки. Тем не менее, блокировка Mars, вероятно, сделает предложение неэластичным, в то время как ограничения риска на стороне заимствования также сделают неэластичным спрос. В результате Mars запустится с традиционными двухскатными кривыми процентных ставок, такими как описанная в предыдущем разделе, и с открытым исходным кодом модели динамической процентной ставки, чтобы сообщество могло реализовать ее, когда захочет.

В этом разделе будет представлено другое решение. Первоначально Mars будет запущен с двухуровневой моделью процентной ставки с учетом ограничений спроса и предложения, упомянутых ранее, эта модель будет доступна для развертывания сообществом, когда эти ограничения больше не существуют.

Эта модель по-прежнему нацелена на оптимальную норму использования, но вместо того, чтобы делать это с помощью кривой, она использует теорию контроля, позволяющую процентным ставкам динамически адаптироваться к рыночным условиям.

В модели традиционного кредитного протокола, описанной выше, процентная ставка рассчитывается только на основе текущей нормы использования. Наша идея с этой моделью состоит в том, чтобы рассматривать использование как параметр, которым можно управлять с помощью другого параметра (например, температурой в физической системе можно управлять с помощью нагревательных и охлаждающих устройств). Поддержание постоянного параметра отклика — довольно распространенная задача в теории управления, и для ее решения существует известный метод — пропорционально-интегрально-дифференциальный (ПИД) регулятор и его модификации. ПИД-регулятор непрерывно вычисляет разницу между требуемой точкой (уставка — оптимальное использование) и фактическим значением (переменная процесса — фактическое использование). Затем он непрерывно корректируется на основе пропорциональных, производных и интегральных составляющих.

Пропорционально-производный интеграл (ПИД) содержит три термина, каждый из которых имеет свое назначение:

1/ Пропорциональный член: Дает корректирующий ответ, основанный на ошибке между целевым и фактическим использованием. Kp — константа, определяющая величину изменения процентной ставки при заданной ошибке.

2/ Интегральный член: учитывает исторические ошибки и интегрирует их, чтобы устранить остаточную ошибку. Ki — это константа, которая определяет, как быстро IR должен корректироваться на основе предыдущих ошибок.

3/ Производный термин: оценивает будущую тенденцию ошибки на основе ее текущей скорости изменения. Kd — это константа, которая позволяет нам модулировать поправки, чтобы избежать перерегулирования.

Мы предлагаем способ реализации этого метода в кредитных протоколах. Мы предполагаем, что процентная ставка является основным фактором, определяющим использование, и устанавливаем его в качестве управляющего параметра в нашей модели, а использование является нашим параметром ответа. Общий алгоритм расчета процентной ставки по кредиту можно увидеть ниже.

Наше моделирование показывает, что модель ПИД-регулятора более чувствительна к изменениям условий спроса и предложения и, таким образом, обеспечивает более стабильное использование. Протокол Mars был создан совместным предприятием с Delphi Labs, которое помогло разработать модель динамической процентной ставки. Узнайте больше о том, как работает модель динамической процентной ставки, в разделах « Изучение модели динамической процентной ставки протокола Mars » (Mars) и « Модель динамической процентной ставки на основе теории управления » (Delphi Research).

4. Экономика токенов (MARS)

В некотором смысле Mars можно рассматривать как банк будущего, управляемый децентрализованным сообществом посредством прозрачного процесса управления. Как и банки, Mars стремится привлекать депозиты и безопасно ссужать эти деньги, не подвергая себя чрезмерному риску. Марс запустится с токеном (MARS). Экономика токенов MARS, дизайн стимулов и система управления имеют решающее значение для достижения этой цели.

Марсианский совет — DAO держателей токенов xMARS — будет управлять развернутым экземпляром системы смарт-контрактов Mars Protocol, которую сообщество считает каноническим «Марсом». Параметры, которые будут установлены Марсианским советом, будут включать в себя, какие активы подлежат заимствованию и кредитованию системой, параметры риска для этих активов, какие сторонние смарт-контракты будут иметь право на кредитование C2C, а также параметры риска для этих контрактов. Эти решения имеют последствия для третьих лиц (пользователей) и, в крайних случаях, могут привести к событиям дефицита (как описано ниже).

Примечание. Совместное предприятие Mars просто разрабатывает программное обеспечение, предназначенное для создания определенных стимулов со стороны держателей MARS и xMARS. Управление, в конечном счете, представляет собой дискреционный процесс, подверженный многочисленным неопределенностям, и нельзя гарантировать никаких конкретных результатов управления.

А. Токеновая архитектура

Руководящий принцип экономики токенов MARS заключается в том, что шкура в игре: те, кто принимает решения, должны нести последствия этих решений, как положительные, так и отрицательные.

Чтобы обеспечить Марсианскому совету стимул к эффективному управлению, Mars на постоянной основе распределяет часть своих сборов между заинтересованными сторонами xMARS посредством покупок MARS, как более подробно описано ниже.

Чтобы предоставить Марсианскому совету стимул взять на себя ответственность за провалы в управлении, Марс: (1) требует, чтобы члены Марсианского совета поставили на карту свой Марс, чтобы активировать власть управления; и (2) постоянно направляет часть сборов, генерируемых Mars, в Фонд безопасности, который может использоваться Марсианским советом для компенсации пользователям событий дефицита, связанных с ошибками управления.

B. Стейкинг — xMARS

Владельцы MARS, желающие участвовать в управлении, могут размещать свои токены MARS и получать взамен xMARS с периодом анстейкинга в 7 дней. xMARS обладает несколькими ключевыми свойствами:

• Управление: 1 xMARS = 1 единица права голоса. Только xMARS (и MARS, заблокированный для участников) может участвовать в управлении, принимая решения о листинге активов, параметрах риска, казначейских расходах и многом другом.
• Сборы: держатели xMARS будут получать долю дохода от процентной ставки протокола. Как и в случае с контрактом SushiSwap SushiBar, это будет сделано за счет использования выручки для покупки MARS на открытом рынке и добавления ее в пул xMARS.
• Фонд безопасности: держатели xMARS будут заинтересованы в том, чтобы поддерживать риск протокола, используя пул зарезервированных aUST («Фонд безопасности») в качестве первоочередного источника возмещения в случае дефицита и закладывая Mars в качестве последнего источника возмещения в случае дефицита. События, при которых до 30% их доли блокируется и продается в случае дефицита

C. Потоки ценности

Первоначально 80% всех процентных платежей будут поступать кредиторам, а оставшиеся 20% будут разделены между Казначейством Mars, Фондом безопасности и заинтересованными сторонами xMARS.

Все параметры, включая резервный фактор и процент комиссий, поступающих в каждую корзину, будут изменяться руководством.

D. Вознаграждения за корпоративное управление xMARS

Часть комиссий Mars, распределяемая среди участников xMARS, должна рассматриваться как их вознаграждение за успешное управление (через Марсианский совет). Например, если Марсианский совет санкционирует кредитную линию C2C, которая функционирует, как предполагалось, и приносит вознаграждение, Марсианский совет будет вознагражден за эти усилия в виде пропорциональной доли части увеличенных комиссий, выплачиваемых Марсу.

E. Фонд безопасности, управляемый xMARS, и страховое покрытие последней инстанции

С другой стороны, если Марсианский совет потерпит неудачу в управлении, которая приведет к убыткам для пользователей, держатели xMARS должны быть заинтересованы в выплате компенсаций пользователям, чтобы поддерживать уровни использования Mars и, таким образом, сохранять ценность их стейкинга MARS.

Событие дефицита происходит всякий раз, когда стоимость долга заемщика превышает стоимость его залога, что приводит к дефициту для кредиторов. Это отличается от события неликвидности, когда уровень использования составляет 100%, и кредиторы не могут снять средства. В последнем случае LP неликвидны, но платежеспособны, тогда как в случае дефицита LP фактически неплатежеспособны.

События дефицита могут быть вызваны различными рисками, такими как использование смарт-контрактов, неудачная ликвидация и/или атаки оракулов. Чтобы было ясно, они никогда не должны происходить в нормальных условиях и могут быть смягчены с помощью хорошего управления рисками. На сегодняшний день события дефицита в кредитных протоколах были ограничены, а когда они происходили, они были результатом эксплойтов/экономических атак. Однако, когда события дефицита действительно происходят и связаны с провалом управления Марсианским советом, Марсианский совет должен быть в состоянии отреагировать на свои естественные стимулы, используя имеющиеся средства для компенсации пострадавшим пользователям.

С этой целью в марсианской системе есть два пула доступных средств, которые Марсианский совет может использовать для покрытия нехватки средств:

1. Фонд безопасности, пул AUST, постоянно финансируемый за счет части сборов Mars; и
2. пул MARS, который был поставлен держателями xMARS.

В конечном счете, компенсация не может быть гарантирована и зависит от усмотрения Марсианского Совета. Однако, основываясь на соответствующих стимулах, мы предполагаем, что Марсианский совет будет рассматривать Фонд безопасности как источник покрытия первой инстанции и рассматривать некоторый социально определенный процент поставленных на карту MARS (например, 50%) как источник покрытия последней инстанции. Таким образом, вероятная модель покрытия для принятия Марсианским советом будет такой, как показано на диаграмме ниже:

В целом, эта модель в некотором роде сравнима с моделью управления MakerDAO, в которой накопленные сборы за протокол рассматриваются как первый источник возмещения для восполнения дефицита системы, а аукционы MKR рассматриваются как последний источник возмещения для восполнения системы. дефицит. На сегодняшний день история показывает, что держатели MKR отреагировали на подобные стимулы, например, выставив MKR на аукцион после «черного четверга» .

G. Распределение/распределение токенов

Большая часть (70%) MARS будет зарезервирована для распространения после запуска или управления пользователями и другими типами участников сообщества Mars. 30% MARS будет зарезервировано для организаций, которые участвовали в совместном предприятии по разработке Mars, и поставщиков услуг этих организаций.

Распределение токенов может быть изменено.

5. Почему Terra

A. Ненадежный стейблкоин

Мы строим на Terra, потому что считаем, что децентрализованная финансовая система не должна зависеть от централизованных стейблкоинов. Доминирование BUSD/USDT/USDC в существующих экосистемах DeFi представляет собой системный риск и остается крупнейшим вектором атаки на криптовалюту. Регулирование, атаки на государственном уровне или простая небрежность со стороны централизованных эмитентов стейблкоинов могут привести к замораживанию и/или значительному обесцениванию активов. В случае таких атак любой протокол DeFi, который использует эти активы как часть пулов ликвидности или в качестве залога (например, кредитный протокол, такой как Mars), может оказаться неплатежеспособным. По сути, мы считаем, что нет смысла иметь защищенный от цензуры блокчейн базового уровня, если приложения поверх него построены на легко поддающихся цензуре активах.

Децентрализованные стейблкоины, отличные от $DAI, не смогли добиться значительного проникновения на рынок. $DAI, хотя и широко распространен, частично обеспечен централизованными цензурируемыми активами ($WBTC, $USDC и даже «реальными активами» (RWA), такими как доли участия в кредитах, обеспеченных недвижимостью), и, таким образом, наследует их уязвимости. С нашей точки зрения, $UST — единственная по-настоящему децентрализованная стабильная монета, работающая в масштабе. Это делает $UST очевидным выбором.

Б . Межсетевой Hub

Последняя версия Terra (Columbus-5) поддерживает протокол Cosmos Inter-Blockchain Communication (IBC), обеспечивающий межсетевую связь между Terra и другими цепочками PoS, совместимыми с IBC. У Terra также есть мосты Wormhole , соединяющие Terra с Ethereum и Solana, что в конечном итоге позволит произвольно обмениваться сообщениями между контрактами в любой из этих цепочек.

Мы считаем, что протоколы DeFi следующего поколения не будут изолированы в одной цепочке, а будут доступны из нескольких цепочек; таким образом, Terra является идеальной базой для обеспечения гибкости для потенциального использования Mars в разных сетях.

С. Низкая стоимость

Транзакционные издержки на Ethereum неэкономичны для мелких участников рынка. Мы разделяем основные идеалы интеграции DeFi, что делает высокие транзакционные издержки неприемлемыми. Пока грядут L2, единственный доступный сейчас вариант — это сайдчейн. Мы считаем, что это слишком большой компромисс в децентрализации. Низкие транзакционные издержки и время подтверждения Terra позволяют участвовать большему количеству пользователей и значительно улучшают UX. Они также открывают пространство для проектирования, позволяя, среди прочего, выполнять вычисления в цепочке, необходимые для запуска нашей модели динамической процентной ставки.

D. Развивающаяся экосистема DeFi

Экосистема Terra DeFi уже имеет TVL на сумму более 18 миллиардов долларов с установленным ядром, охватывающим стейблкоины, обменные, синтетические и сберегательные счета. С тех пор, как Terra добавила поддержку инфраструктуры смарт-контрактов Cosmos CosmWasm, произошел кембрийский взрыв проектов, построенных на Terra. Эти протоколы и пользователи потребуют хорошо разработанного и эффективного кредитного протокола для взаимодействия с ними. Mars Protocol может выполнять эту роль.

6. Agile-управление с минимальным доверием

Управление Mars будет разработано для обеспечения гибкости с минимальным доверием за счет сочетания управления MARS с использованием мультиподписей, которые подлежат проверке и противовесу Марсианским советом. Подобно другим параметризованным протоколам DeFi, таким как MakerDAO, функции кредитования C2C в Mars потребуют, чтобы сообщество сплотилось вокруг мощной системы управления рисками, используя мудрость Марсианского совета. Более подробная информация об управлении Mars будет опубликована позже.

7. Будущее

Mars Protocol будет включать в себя функции, изложенные в этом документе, и будет запущен во втором квартале 2022 года.

Что касается планов на будущее, Mars Protocol — это децентрализованный проект; любой может без разрешения внести свой вклад в его развитие, сделав предложение в DAO. Вместе мы стремимся создать ведущий кредитный протокол DeFi; стать предпочтительным кредитором как для потребителей, так и для dApps. Мы надеемся, что видение, которое мы описываем, вдохновит команды по всему миру присоединиться к нам и внести свой вклад в Mars Protocol.

Mars Protocol — это совершенно новый кредитный протокол, специально созданный для экосистемы Terra. Акцент делается на удобстве использования и компонуемости не только для крипто-аборигенов, но и для следующего 1 миллиарда пользователей отрасли. Привнося истинную полезность во все формы ценности, Марс станет катализатором следующей волны экспоненциального принятия Терры. Будущее ждет.

Присоединяйтесь к миссии

Поделитесь своими комментариями ниже или следите за нами в Твиттере: twitter.com/mars_protocol