Warning: Declaration of Gutenberg_REST_Global_Styles_Controller_6_2::get_available_actions() should be compatible with WP_REST_Global_Styles_Controller::get_available_actions($post, $request) in /home/mmsteam/public_html/wp-content/plugins/gutenberg/lib/compat/wordpress-6.2/class-gutenberg-rest-global-styles-controller-6-2.php on line 304
Изучение модели динамической процентной ставки Mars Protocol – MMS
MMS

Модель динамической процентной ставки Mars Protocol была впервые представлена ​​в документе Delphi Labs, доступном здесь . Ниже мы исследуем последствия этой инновационной новой модели.

Традиционные финансовые рынки, возможно, еще не осознали этого, но мы переживаем смену поколений на кредитных рынках.

В финансовой системе старого мира процентные ставки по кредитам и депозитам определяются двумя ключевыми факторами:

  1. Срок (или продолжительность) кредита.
  2. Ставки, устанавливаемые центральными банками (которые ссужают деньги по этим ставкам коммерческим банкам).

Ставки по кредитным протоколам, таким как $AAVE и вскоре $MARS, регулируются другими правилами.

Работа большинства известных протоколов DeFi автоматизирована и прозрачна. На них редко распространяются условия или фиксированная продолжительность, что делает их более гибкими. Вы можете одолжить 10 долларов (или 10 миллионов долларов), не связываясь с жесткой датой погашения.

Центральные банки мало влияют на ставки кредитного протокола. Вместо этого процентные ставки по криптозаймам зависят от ликвидности и рыночного спроса. Если есть большой спрос на данный токен, ставки растут. Верно и обратное (низкий спрос = низкие ставки).

Так как же кредитные протоколы устанавливают свои ставки?

На сегодняшний день большинство протоколов используют очень простой подход. Они делятся на три большие группы:

1. Линейные ставки. Ставки увеличиваются в зависимости от спроса.

Линейная модель процентной ставки.

2. Линейный с изломом. Показатели имеют 2 наклона: более низкий наклон перед оптимальным уровнем использования и более крутой наклон после этого уровня. Перегиб создается разницей между двумя склонами.

Линейная модель процентной ставки с изломом.

3. Нелинейный. Скорость задается заранее заданной кривой.

Нелинейная модель процентной ставки.

Хотя эти подходы доказали свою эффективность на сегодняшний день, существуют огромные возможности для улучшения. Видите ли, у всех трех моделей процентных ставок есть общая проблема: они не могут адаптироваться к активным изменениям рыночной конъюнктуры.

Вот почему некоторые активы в ведущих сегодняшних кредитных протоколах часто используются чрезмерно… это означает, что они ссужали больше, чем хотели. Когда это произойдет, пользователи, которые хотят снять свои депозиты, могут быть не в состоянии это сделать.

$MARS будет другим.

Мы будем первым в мире кредитным протоколом с динамическими процентными ставками. Ставки не будут определяться заранее определенной кривой, а скорее будут развиваться в зависимости от рыночных условий.

Наши динамические скорости будут обрабатываться «ПИД-регулятором» или пропорционально-интегрально-дифференциальным регулятором.

Мы знаем, что это ужасное название, но это распространенное математическое понятие, используемое во многих местах за пределами финансов.

Классический пример ПИД-регулятора — круиз-контроль в автомобиле. Поддерживать фиксированную скорость просто на ровной поверхности. Но как только вы попадаете в гору, компьютер автомобиля должен адаптироваться к изменениям гравитации. Это означает, что автомобиль должен прикладывать больше газа при движении в гору и замедляться при движении вниз по склону. Введите постоянно действующие математические формулы ПИД-регулятора.

Динамические процентные ставки $MARS будут действовать аналогичным образом. Благодаря встроенному ПИД-регулятору мы будем регулировать тарифы в зависимости от изменений спроса и предложения, чтобы достичь оптимального уровня использования. Для каждого блока ставки будут пересчитаны по следующей формуле.

Алгоритм расчета процентной ставки по кредиту.

Тарифы также будут рассматриваться комплексно. Например, если один рынок недостаточно загружен, мы снизим процентные ставки, чтобы повысить спрос на этом рынке, и наоборот, когда рынок перегружен.

Модель разрабатывается Delphi Labs , которая работает с IDEO CoLab над инкубацией Mars Protocol.

Вы можете очень глубоко погрузиться в математику, лежащую в основе нашей модели динамической процентной ставки, здесь .

Но прямо сейчас мы думаем о большой картине. Что все это означает на макроуровне?

Во-первых, успех существующих кредитных протоколов показывает, что существует совершенно новая кредитная экосистема, которая развивается параллельно финансовой системе старого мира.

Власть незаметно переходит от финансовой системы старого мира к новой. Это будет только ускоряться по мере того, как блокчейны станут действительно межцепочечными, а такие активы, как $LUNA, $BTC, $ETH и $MARS, лишают фиат некоторых характеристик хранения ценности.

Мы предвидим будущее, в котором буквально ВСЕ кредитные транзакции перейдут от централизованных систем старого мира к децентрализованным, полностью автоматизированным протоколам.

Сегодняшние протоколы оцениваются в миллиарды долларов. Скоро у них будут триллионы.

Еще два года назад подобное заявление могло показаться смехотворным. Сегодня это кажется неизбежным, и мы верим, что это произойдет гораздо быстрее, чем думают участники из старого мира.

Когда Mars запустится, он сначала будет иметь пропорциональный член (p)… «P» в «PID Controller». Когда мы оценим влияние на реальное использование, мы запустим интегральные и производные термины. Это даст Mars полностью динамическую модель процентной ставки, которая никогда раньше не использовалась в кредитных протоколах. Он будет приспосабливаться к реальным рыночным условиям и в процессе максимизировать вознаграждение для кредиторов, заемщиков и участников (которые получают часть комиссий протокола). Марс буквально адаптируется к кредитным условиям, таким как круиз-контроль на вашем седане.

Мы приближаемся к финансам со скоростью света.

А наша модель динамической процентной ставки будет способствовать повышению эффективности, что приведет к ускоренному внедрению.

Мы понимаем, что «ПИД-регулятор» может быть одним из самых дурно звучащих названий в истории… но это не имеет значения. У него есть потенциал навсегда изменить кредитные рынки.

Присоединяйтесь к миссии
Поделитесь своими комментариями ниже или следите за нами в Твиттере: 
twitter.com/mars_protocol

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *