TLDR
Децентрализованные финансы — это, возможно, самое интересное развитие в области финансов за долгое время. Теперь люди могут использовать DeFi для кредитования, заимствования, торговли и транзакций с помощью полностью автоматизированных цифровых «умных контрактов», что избавляет от необходимости предоставлять свои деньги банкирам и инвестиционным менеджерам.
Согласно DeFi Pulse, децентрализованные финансы (DeFi) имеют общую стоимость в размере 47 миллиардов долларов и все еще вызывают волнения в мире криптовалют. Пытались ли вы понять общие фразы, используемые в экосистеме DeFi, в свете огромного интереса к DeFi?
1. Что такое DEX/CEX
Есть два распространенных способа торговли криптовалютой. На CEX (централизованной бирже) пользователи могут обменивать криптовалюту на фиатные деньги, такие как доллар США, или цифровые активы, такие как BTC и ETH. Это означает, что купить криптовалюту через CEX легко, но это не даст вам полного контроля над вашими средствами. Это почти как традиционный банк; они могут использовать или заморозить ваши средства, заблокировать депозиты или снятие средств; а в случае банкротства можно даже потерять свои средства.
Пользователи криптовалюты могут торговать криптовалютами на одноранговых рынках, известных как децентрализованные биржи (DEX), без влияния централизованных властей. В отличие от CEX, DEX дают пользователям полный контроль над своими средствами. Они немного отличаются с точки зрения использования, но поскольку криптовалюта, полученная с DEX, хранится в личном криптокошельке пользователя, пользователям не нужно беспокоиться о зависании биржи или потере своих средств. Узнайте больше о безопасности ваших средств здесь.
2. Что такое Stablecoin ?
В то время как CEX позволяют пользователям обменивать фиатные валюты, такие как доллар США, на криптовалюту, DEX поддерживают только сделки между криптовалютными парами. Стейблкоины были разработаны как способ представления более узнаваемой расчетной единицы (доллары, евро, золото и т. д.). Поскольку такие операции, как заимствование, кредитование и деривативы, требуют стабильной и надежной базовой стоимости, стейблкоины еще больше улучшают связь между традиционными финансами и рынками криптовалют. Существует множество различных типов стейблкоинов, использующих различные механизмы стабильности .
Стейблкоины, несомненно, являются одним из самых значительных изобретений в сфере криптовалют. По данным CoinGecko, стейблкоины в настоящее время стоят более 150 миллиардов долларов.
3. Что такое доказательство доли?
Когда вы узнаете больше о блокчейне, вы узнаете, что существует два популярных механизма обработки транзакций: Proof of Work (PoW) и Proof Of Stake (PoS).
В сетях PoW участники, называемые «майнерами», решают математические головоломки, чтобы создать новый блок, и как только этот блок проверен, они зарабатывают новоиспеченную криптовалюту, чтобы поддерживать функциональность и безопасность сети.
В сетях PoS участников называют «валидаторами», и они блокируют криптовалюту в качестве залога для проверки данных транзакции. Валидаторы выбираются случайным образом для проверки транзакции, и после подтверждения транзакции они получают вознаграждение за блок или новую криптовалюту.
У обоих механизмов есть преимущества и недостатки, которые объясняются здесь .
4. Что такое блокчейн-мост?
Блокчейны — это автономные системы, которые естественным образом не взаимодействуют друг с другом. Мосты — это технологии, которые позволяют пользователям криптовалюты перемещать стоимость токена из одной сети в другую цепочку. Мосты просто блокируют токен в его собственном блокчейне и создают или разблокируют «обернутое» представление токена в целевом блокчейне, вместо того, чтобы фактически перемещать токены между блокчейнами. Когда пользователь хочет перевести значение обратно в исходную цепочку, мосты повторно блокируют или сжигают обернутые токены и разблокируют токены в исходной цепочке блоков.
5. Что такое оракул?
Оракулы используются для переноса данных, существующих вне сети, в цепочку блоков. Как правило, оракулы используются для точного предоставления данных, таких как цены, по которым активы торгуются вне сети, но ожидается, что в будущем оракулы будут выполнять гораздо больше задач. Оракулы служат посредником между реальным миром и блокчейнами. Поэтому важно, чтобы оракулы были децентрализованными и безопасными, чтобы им можно было доверять в предоставлении точных данных.
Узнайте больше об Orion: Cosmos First Price Oracle от Umee.
6. Что такое DAO ?
Децентрализованный характер цифровой валюты является одной из ее ключевых характеристик. DAO — это децентрализованная автономная организация, своего рода восходящая структура без центральной власти, которая была вдохновлена децентрализацией криптовалют.
Смарт-контракты играют большую роль в DAO.
DAO в основном автономны и прозрачны; смарт-контракты устанавливают основные правила и выполняют выбранный курс действий, и в любое время предложения, голоса и даже сам код могут быть открыто изучены.
Узнайте больше о DAO и его функционировании .
7. Что такое TVL ?
Total-Value-Locked, или «TVL», относится к сумме денег, которая хранится в криптоприложении или экосистеме. В DeFi TVL часто используется в качестве индикатора успеха, поскольку он предполагает, что пользователи доверяют протоколу свои деньги. Однако он не всегда показывает полную картину.
TVL проекта может варьироваться в зависимости от вывода средств пользователем или новых депозитов. Он всегда меняется с колебаниями стоимости всех этих активов в долларах США на рынке криптовалют. TVL протокола увеличивается и уменьшается вместе со стоимостью его нативной монеты.
8. Что такое пулы ликвидности?
Одной из ключевых технологий, лежащих в основе нынешнего стека технологий DeFi, являются пулы ликвидности. Группа денег, обеспеченная смарт-контрактом, называется пулом ликвидности. Пул ликвидности можно в основном определить как набор криптоактивов, заблокированных в рамках общего смарт-контракта.
Когда пользователи вносят средства в пул ликвидности, они получают взамен токены LP. Токены LP служат доказательством того, что средства держателя депонированы в пуле ликвидности.
Пулы ликвидности в целом позволяют криптопользователям надежно взаимодействовать без необходимости в централизованной третьей стороне. Поскольку они имеют дело со смарт-контрактом, когда две стороны взаимодействуют с пулом ликвидности, им не нужно доверять друг другу. Любой может внести свой вклад в пул ликвидности, чтобы начать зарабатывать комиссионные, генерируемые из пула (торговые сборы, проценты по ссуде и т. д.).
Узнайте больше: Объяснение майнинга ликвидности
9. Что такое AMMs ?
Автоматизированные маркет-мейкеры, или «AMM», являются очень важным компонентом экосистемы DeFi. На традиционной биржевой платформе продавцы и покупатели представляют разные цены на один и тот же актив. Когда другие пользователи совершают сделку по заявленной цене, потому что считают ее разумной, эта цена становится рыночной ценой актива. Торговля большинством других активов, включая акции, золото, недвижимость и другие, зависит от этой устоявшейся рыночной структуры.
Однако AMM используют другой подход, когда речь идет о торговле активами. Используя пулы ликвидности, а не обычный рынок покупателей и продавцов, AMM обеспечивают автоматическую и неограниченную торговлю цифровыми активами.
С AMM пользователи торгуют против пула токенов, а не между покупателями и продавцами. Токены добавляются в пулы ликвидности пользователями, и математическая формула определяет цену токенов в пуле. Пулы ликвидности можно оптимизировать для разных целей, изменяя формулу.
Объяснил больше: децентрализованный денежный рынок
10. Что такое проскальзывание?
В торговле, как правило, всегда существует разница между тем, что покупатель готов заплатить, и тем, что продавец готов принять за актив. Проскальзывание цены происходит, когда заказ размещается в результате несоответствия цен между ожиданиями покупателя и продавца. Колебания цен варьируются от 1% до 3%, но могут быть выше для монет с низкой ликвидностью. Из-за этого проскальзывания актив в конечном итоге может быть продан дороже или ниже требуемой суммы сделки.
Заключительные примечания
Если вы не знакомы с этим пространством, DeFi может сбить вас с толку. Однако вы можете уверенно перемещаться по экосистеме и пользоваться преимуществами новых услуг, которые она предоставляет, если вы потратите время на понимание нескольких важных концепций. Мы предоставили вам все необходимое прямо здесь, так что наслаждайтесь поездкой, отправляясь в свое приключение DeFi!