DeFi в экосистеме Cosmos

вступление

Экосистема Cosmos быстро набирает популярность среди пользователей и разработчиков криптографии по всем правильным причинам. Поскольку многие пользователи DeFi покидают Ethereum в поисках более удобных для пользователя блокчейнов, несколько самопровозглашенных «центров DeFi» на базе Cosmos приветствуют их с распростертыми объятиями. Каждый, кто плохо знаком с экосистемой Cosmos, должен ознакомиться с основными протоколами Cosmos DeFi, прежде чем решить, где разместить свои средства.

Несмотря на то, что существует бесчисленное множество продуктов DeFi, доступных практически для каждой значимой цепочки блоков , цепочки блоков Cosmos обычно оптимизируются для одной конкретной цели. Давайте рассмотрим лучшие блокчейны Cosmos для каждого основного вида деятельности DeFi .

Umee

Основная цель: децентрализованные денежные рынки

Лучшее сравнение: Aave как блокчейн базового уровня

Umee — это межсетевой протокол кредитования и заимствования, построенный как блокчейн базового уровня, который позволяет пользователям Cosmos кредитовать и брать практически любые активы с поддержкой IBC . Umee стремится внедрить традиционные принципы рынка долговых обязательств в большую криптоэкосистему, создав временную структуру, которая использует время до погашения и кредитоспособность для определения ставок, а также широкодоступные криптоформаты для традиционных долговых примитивов, таких как банкноты, векселя и облигации.

Для среднего пользователя Cosmos DeFi Umee предоставляет рынки ссуды/займа для всех соответствующих активов Cosmos, включая деривативы, устанавливая при этом высокую планку качества залоговых активов, чтобы обеспечить постоянную доступность достаточной ликвидности независимо от рыночных условий. В качестве блокчейна базового уровня можно создавать всевозможные продукты, чтобы воспользоваться преимуществами высокой ликвидности Umee и возможностями межсетевого кредитного плеча. Интенсивное внимание Umee к безопасности и рискам активов делает его основным претендентом на роль межсетевого центра ликвидности для экосистемы Cosmos и за ее пределами. 

Для новых пользователей Umee — хорошее место для размещения стейблкоинов и ненужных активов , чтобы получить доход от кредитования с низким уровнем риска. Для опытных пользователей Umee — это доступ к сети Cosmos для доступа к межсетевому кредитному плечу и хорошая отправная точка для продвинутых стратегий Cosmos DeFi.

Основное назначение: децентрализованная биржа (AMM)

Лучшее сравнение: Uniswap как блокчейн базового уровня

Osmosis

Osmosis — это блокчейн базового уровня, который служит DEX в стиле AMM для активов с поддержкой IBC. Osmosis упрощает работу с DEX как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности благодаря простоте пользовательского интерфейса. Как самая популярная DEX в экосистеме Cosmos, Osmosis обычно является первой цепочкой, к которой цепочки Cosmos подключаются через IBC, что делает ее еще одним своего рода центром ликвидности.

Osmosis стремится поддерживать свой статус универсального магазина для покупки/продажи активов IBC, предоставляя щедрые стимулы для добычи ликвидности своим поставщикам ликвидности. Osmosis известен тем, что соответствует внешним стимулам для добычи ликвидности, предоставляемым проектами, которые хотят запустить пул ликвидности. Поставщики ликвидности Osmosis, как правило, заинтересованы в предоставлении ликвидности для пар OSMO, что позволяет пользователям легко торговать между любыми двумя активами с минимальным проскальзыванием. 

Для новых пользователей Osmosis — лучшее место для торговли основными активами с поддержкой IBC с минимальным проскальзыванием и низкими комиссиями. Для более опытных пользователей Osmosis является хорошим местом для предоставления ликвидности для получения торговых комиссий и поощрений за добычу ликвидности.

Kujira

Основное назначение: концентратор DeFi

Лучшее сравнение: Терра 

Ранее построенная на Терре, Kujira была наиболее известна своим инструментом ликвидации ORCA, который позволял любому легко участвовать в процессе ликвидации денежных рынков Anchor. После краха Terra Kujira возродился как блокчейн первого уровня с немного более широким охватом. 

В качестве блокчейна базового уровня Kujira теперь предлагает набор продуктов DeFi, включая DEX в стиле книги заказов, AMM, оптимизированный для стабильности и глубины, легкодоступные рынки ликвидации и децентрализованную стабильную монету с чрезмерным обеспечением, в основном поддерживаемую ATOM. Хотя ORCA, вероятно, остается самым привлекательным предложением Kujira, Kujira поддерживает большое активное сообщество пользователей со времен Terra и продолжает быстро поставлять новые продукты для экосистемы Cosmos DeFi.

Kujira — это лучшее место для пользователей Cosmos DeFi, где они могут легко получить доступ к скидкам на ликвидацию своих любимых активов Cosmos.

Crescent

Основное назначение: децентрализованная биржа (гибрид AMM/книга заказов)

Лучшее сравнение: осмос/инъекция

Crescent — это гибридная AMM/книга заказов DEX, построенная как блокчейн базового уровня. Цель Crescent — обеспечить наиболее рентабельный и устойчивый рынок для межсетевых активов. 

В гибридной модели Crescent пулы ликвидности просто действуют как еще один участник книги ордеров, поэтому ликвидность, предоставляемая пользователями и традиционными маркет-мейкерами, может сосуществовать. Кроме того, разные пулы с одинаковыми парами активов могут использовать разные конфигурации для одновременного участия в книге ордеров. Это обеспечивает более высокий уровень эффективности использования капитала, что позволяет трейдерам получить доступ к большей ликвидности с минимальным проскальзыванием. 

Crescent также предлагает ранжированные пулы, в которых ликвидность может быть сконцентрирована в пределах определенного ценового диапазона. Ранжированные пулы концентрируют ликвидность там, где это важно, что может быть особенно полезно для пар активов, которые должны оставаться стабильными, таких как обернутые токены и деривативы для ставок.

В ближайшем будущем Crescent планирует предложить токены LF, которые можно рассматривать как более компонуемую версию токенов LP. Как активы с поддержкой IBC, токены LF обеспечат еще большую эффективность капитала для пользователей Cosmos DeFi, позволяя им делать такие вещи, как обеспечение своих позиций LP для заимствования в таких цепочках, как Umee.

Токены LF от Crescent откроют новые уникальные возможности для пользователей Cosmos DeFi.

Stride

Основная цель: Ставка деривативов

Лучшее сравнение: Lido как блокчейн базового уровня

Поскольку доходность от стейкинга PoS является одной из самых стабильных и с наименьшим риском, доступных в криптовалюте, держатели токенов часто не решаются пожертвовать своими вознаграждениями за стейкинг, чтобы использовать свои токены PoS в различных действиях DeFi. Stride — это ликвидная зона ставок, которая позволяет пользователям легко размещать свои любимые собственные активы Cosmos, такие как ATOM, чтобы чеканить stTokens, деривативы, выпущенные Stride. 

stTokens позволяют пользователям Cosmos DeFi участвовать в различных стратегиях DeFi, сохраняя при этом свои вознаграждения за стекинг, и могут служить привлекательной формой залога на денежных рынках, таких как Umee, в не столь отдаленном будущем. stTokens можно легко обменять на базовые активы, а также получить вознаграждение за стейкинг на таких DEX, как Osmosis, что позволяет пользователям обходить длительные периоды разъединения. 

Производные инструменты Stride для ставок позволяют пользователям участвовать в Cosmos DeFi, не жертвуя доходами от ставок PoS.

Comdex

Основное назначение: Synthetics. Лучшее сравнение: Synthetix в качестве блокчейна базового уровня.

Comdex — это децентрализованный синтетический протокол, построенный как блокчейн базового уровня. Comdex позволяет пользователям Cosmos токенизировать реальные активы реального мира, такие как нефть, золото и серебро, упрощая создание обеспеченных деривативов в сети, называемых «cAssets». Позже Comdex планирует предоставить пользователям возможность залога реальных активов в виде NFT.

Создавая внутрисетевые деривативы для товаров, Comdex устраняет разрыв между централизованной торговлей товарами и DeFi. Это позволяет пользователям CeFi ощутить преимущества, предоставляемые DeFi, а пользователям DeFi получить больше доступа к активам реального мира, не покидая криптомира. cAssets Comdex можно использовать везде, где они будут поддерживаться в экосистеме Cosmos; например, cAssets можно заимствовать на рынке Umee и продавать на DEX, такой как Osmosis, чтобы продавать товар, который он представляет.

Активы Comdex позволяют пользователям Cosmos получать доступ к товарам, не покидая экосистемы Cosmos DeFi.

Shade

Основная цель: приложения DeFi, сохраняющие конфиденциальность

Shade можно описать как «массив подключенных приложений DeFi, сохраняющих конфиденциальность, построенных на секретной сети». Стандарт токенов Secret Network SNIP-20 позволяет пользователям взаимодействовать с приложениями в экосистеме Secret, сохраняя при этом свою конфиденциальность — подумайте о конфиденциальности Monero и возможностях смарт-контрактов Ethereum в сочетании с масштабируемостью и функциональной совместимостью Cosmos. Shade использует функции сохранения конфиденциальности Secret, чтобы предлагать сохраняющие конфиденциальность облигации, деривативы для ставок и многое другое.

Флагманским продуктом Shade является SILK, децентрализованный стейблкоин с избыточным обеспечением, привязанный к корзине валют и товаров, а не к отдельной валюте. SILK использует формат токена SNIP-20, чтобы помочь пользователям DeFi застраховаться от глобальной волатильности, не жертвуя своей конфиденциальностью. Благодаря высокому уровню функциональной совместимости, обеспечиваемому IBC, SNIP-20 будут доступны в экосистеме Cosmos в ближайшем будущем, что сделает Shade достойным внимания проектом Cosmos DeFi.

Shade, вероятно, является лучшей платформой для пользователей Cosmos DeFi, которые заботятся о конфиденциальности. Предстоящий стейблкоин Shade, привязанный к корзине валют и товаров, может стать привлекательной альтернативой стейблкоинам с привязкой к доллару США для пользователей Cosmos DeFi.

Sommelier

Основное назначение: Оптимизатор портфеля

Лучшее сравнение: Yearn как блокчейн базового уровня

Sommelier — это блокчейн базового уровня, который позволяет пользователям предоставлять активы для автоматического развертывания в передовых стратегиях выращивания урожая на Ethereum. Да, Эфириум. Хотя Sommelier является блокчейном Cosmos, он признает, что доходность DeFi на Ethereum недоступна для обычного пользователя, и использует свой Gravity Bridge для передачи инструкций по стратегии в Ethereum без фактического связывания каких-либо средств. 

Сомелье стремится сделать свою продукцию невероятно простой в использовании. Sommelier делает еще один шаг вперед, чтобы сделать продвинутые стратегии DeFi более доступными, токенизируя предлагаемые стратегии, чтобы их можно было легко приобрести на DEX, такой как Uniswap. Хотя Sommelier в настоящее время предлагает только подвалы (хранилища/стратегии) ​​на Ethereum, в будущем он будет предлагать подвалы в рамках экосистемы Cosmos, и поэтому об этом стоит помнить. На данный момент пользователи Cosmos могут размещать свои токены SOMM на Sommelier, чтобы помочь защитить блокчейн и заработать небольшую часть дохода, полученного от стратегий.

Sommelier позволит пользователям Cosmos DeFi легко участвовать в передовых стратегиях DeFi.