MMS

Carbon — это децентрализованный протокол межсетевой торговли уровня 2, разработанный Switcheo Labs. В этой статье будет проанализировано текущее состояние и потенциал развития Carbon.

Что такое Carbon протокол?

Carbon — это децентрализованный протокол межсетевой торговли уровня 2, разработанный Switcheo Labs, лабораторией разработки программного обеспечения, специализирующейся на децентрализованных приложениях с проверенными продуктами, такими как ZilSwap и Demex. Carbon создан в первую очередь для поддержки торговли сложными и передовыми финансовыми инструментами, такими как опционы, облигации и фьючерсы, в больших масштабах.

Основные характеристики

Децентрализованные книги заказов

Полностью децентрализованные книги заказов протокола Carbon являются выдающейся особенностью. Это гибридная индексная биржа, которая позволяет совершать как сделки с книгами заказов, подобные CEX, так и AMM, подобные Uniswap.

Carbon обеспечивает полностью автоматизированное и децентрализованное предоставление ликвидности. Любой может создать свои пулы ликвидности, зарабатывая поощрительные вознаграждения SWTH.

Более того, благодаря механизму сопоставления ордеров dPOS, который гарантирует, что каждый узел валидатора хранит копию механизма сопоставления ордеров и правильно проверяет торговую транзакцию, Carbon может обеспечить сопоставление ордеров в цепочке с малой задержкой, что полностью устраняет опережение с помощью системы сопоставления на основе пакетов. по всем рынкам.

Усиленная ликвидность

Это новая функция Carbon.

С помощью расширенного модуля AMM компании Carbon поставщики ликвидности могут предлагать определенные ценовые диапазоны и настраиваемые уровни ликвидности, аналогичные Uniswap v3.

Денежный рынок

Децентрализованная платформа кредитования и заимствования, не связанная с хранением, где пользователи могут участвовать в качестве вкладчиков (кредиторов), заемщиков или ликвидаторов без разрешения.

Межсетевая совместимость

Улучшите взаимодействие между блокчейнами, такими как Ethereum, Cosmos, BSC, Neo и Zilliqa, с помощью межсетевых пулов ликвидности Carbon через мост Poly Network .

Carbon также может взаимодействовать с другими цепочками в экосистеме Cosmos через IBC , такими как Cosmos Hub, Juno Network, Evmos и Osmosis,...

Carbon Hub — это межсетевое решение, позволяющее передавать активы без необходимости создания учетной записи Carbon в процессе. Это позволяет пользователям соединять SWTH между поддерживаемыми блокчейнами (такими как BSC, Ethereum, Osmosis, Neo и Zilliqa…) всего за одну транзакцию.

Все данные о межсетевых транзакциях будут записываться в Carbon's Hydrogen Network. В настоящее время он все еще находится на первом этапе (панель инструментов, которая иллюстрирует информацию о транзакциях между сетями). На втором этапе они развернут релейную сеть для обеспечения безопасности и эффективности углеродного протокола.

Пулы ликвидности

Протокол ликвидности Carbon включает публичные пулы ликвидности (LP) и собственных автоматических маркет-мейкеров (AMM) для каждого рынка. Пулы ликвидности будут иметь гибкие кривые связывания , чтобы АММ могла максимально эффективно использовать ликвидность и максимизировать прибыль.

Протокол использует модель Balancer Constant Product Market Maker (CPMM) для базовых пулов ликвидности, что позволяет пользователям вносить ликвидность в разных пропорциях (т.е. 30/70), в отличие от традиционных LP,

Любой может создавать liqucans на Carbon через эталонный пользовательский интерфейс, Demex (DApp Carbon, DEX, который позволяет торговать сложными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы, бессрочные, ... связанные с криптовалютой)

В настоящее время часть вознаграждений за блоки распределяется между выбранными пулами ликвидности (посредством управления) в качестве стимулов для предоставления ликвидности для обеспечения ликвидных книг заказов на Demex. В частности, статические 40% вознаграждений за блок распределяются на вознаграждения за ликвидность в течение 12 недель (до 17 февраля 2023 года), после чего оно падает до 0%.

Стейблкоин и стейблсвоп

Carbon поставляется со своей собственной стабильной монетой $USC с избыточным обеспечением, которая будет иметь нулевую комиссию за выпуск и низкую процентную ставку и может использоваться в качестве маржи при запуске кросс-маржи. Это аналогичный дизайн DAI MakerDAO.

Кроме того, будут введены стабильные свопы для обеспечения эффективности капитала, чтобы пользователи могли торговать между различными стейблкоинами и LSD с небольшим спредом в своих книгах заказов.

Листинг без разрешения : любой может создавать спотовые или фьючерсные рынки на Carbon без разрешения за плату в размере 5000 SWTH, размещать токены и создавать рынки с помощью функции «импорт токена» на Demex.

Производные инструменты: Carbon уже поддерживает спотовые рынки и срочные фьючерсы на Demex, своем эталонном пользовательском интерфейсе, с кредитным плечом до 50x. Для рынков деривативов Carbon базовые ценовые потоки могут быть созданы с помощью оракулов посредством управления, которое позволяет торговать активами без необходимости поддерживать сам токен. Это позволяет торговать на различных рынках, таких как индексы, акции, товары и нецифровые активы, через рынок контрактов на разницу (CFD).

Архитектура

Carbon — это специально созданная боковая цепь , в которой используется базовая технология Tendermint, включающая:

  • Tendermint Core, механизм консенсуса BFT
  • Cosmos SDK, платформа приложений блокчейна
  • Протокол IBC, межсетевой стандарт для блокчейн-коммуникаций

Carbon работает как вторичная структура, которая работает параллельно цепочкам уровня 1 (например, Ethereum, Neo, Zilliqa), функционируя независимо, оставаясь при этом привязанной к их безопасности.

⇒ Это обеспечивает более быстрые сделки, более низкие комиссии, поддержку сложных финансовых инструментов, расширенные типы ордеров и межсетевую связь.

Токеномика

Токен $SWTH — это собственная криптовалюта и токен управления Carbon, а максимальное количество токенов оценивается в 2,16 млрд токенов SWTH. Токены выпускаются каждую неделю в качестве вознаграждения за блок, и через 5 лет (31 марта 2025 г.) новые токены выпускаться не будут.

На первой неделе эмиссия $SWTH началась со скоростью 1,92%, снижаясь на 1,65% каждую неделю. В последний 5-й год токены будут выпускаться с постоянной скоростью (без распада).

Награды за блоки распределяются следующим образом:

СОСТОЯНИЕ Carbon

После кратковременного всплеска еженедельного количества пользователей в марте оно стабилизировалось на уровне 500–600, а общее число почти достигает 10 000. По сравнению с Osmosis, который насчитывает в общей сложности 2,5 миллиона трейдеров и 10 000 трейдеров в неделю (хотя он существенно снизился после провала FTX в ноябре), мы видим, что Carbon не пользуется большим спросом.

Источник: обратная сторона

Основное преимущество Carbon перед Osmosis заключается в том, что он позволяет торговать деривативами, но данные по цепочке также рисуют очень мрачную картину. Общий объем торгов ETH — USDC Perp и WBTC — USDC Perp составляет всего 34,7 тыс. долларов. Интересно, что объем увеличился с 10 по 22 ноября, что не является исключением, поскольку после инцидента с FTX произошел большой приток денег на преступные DEX, такие как GMX, GNS…

Если быть точным, глядя на объем торгов, комиссии и еженедельных уникальных пользователей на GMX, мы видим, что в тот же период также наблюдался большой восходящий тренд. Тем не менее, кажется, что Carbon не может удержать пользователей, поскольку объем продаж с декабря почти исчез, в то время как объем продаж GMX снизился лишь незначительно.

Источник: Dune Analytics от gmxtrader.

Еще одной серьезной проблемой является небольшое количество активных валидаторов (13 из 23) и большое количество SWTH, которое не было застейковано в первую неделю ноября.

В настоящее время в процессе разъединения находятся 5 валидаторов: Zilliqua, Bora Bora Mob, SmartNodes, Neo EcoFund и Neo Foundation. Это может еще больше централизовать цепочку и привести к значительным рискам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Несмотря на большой приток Defi в целом и Perp Dex после последствий FTX, Carbon не удалось сохранить сильную пользовательскую базу и продемонстрировал слабые стороны своим конкурентам. Централизация платформы также является серьезной проблемой.

Тем не менее, остается надежда на будущее с предстоящим запуском Nitron, денежного рынка, где вы можете занимать, давать взаймы и чеканить собственный стейблкоин $USC. Это может увеличить доход протокола за счет разницы в процентных ставках и ликвидационных сборов. Недавнее предложение версии 2.14.0 также представило расширенную ликвидность, которая позволяет снизить проскальзывание и повысить эффективность для трейдеров.

Ссылка: https://commonwealth.im/carbon-protocol/discussion/7840-cip23-v2140-software-upgrade-proposal

Давайте внимательно следить за углеродом!

  • 🗣Присоединяйтесь к русскоговорящему сообществу Aura Network:
  • https://t.me/AuraNetwork_ru

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *